La hipoteca variable, ¿interesante? Publicación: Junio 2025

Comprar una vivienda es un paso muy importante en la vida, que llena de alegría, pero a la vez da vértigo, con la economía tan cambiante que uno ya no sabe si ahorrar, invertir… o esconder el dinero debajo del colchón como la abuela.

Por eso es importante asumir la decisión con responsabilidad y estar lo mejor informados posible. En este artículo hablamos sobre las hipotecas variables, un tipo de hipoteca que, aunque ha perdido protagonismo en los últimos años, podría resultar interesante dependiendo de tu perfil. Los expertos en hipotecas enfatizan en hacer un análisis completo y exhaustivo de nuestro perfil antes de elegir tipos de interés, pues será lo que determine durante mucho tiempo nuestro compromiso crediticio.

¿Qué es la hipoteca variable?

Una hipoteca variable es un préstamo hipotecario que, como su nombre indica, no permanece fijo en el tiempo, sino que puede cambiar de mes a mes y a lo largo del tiempo. Entonces… ¿cómo se calcula el interés de una hipoteca variable?

El interés que pagas se calcula sumando dos elementos:

• Índice de referencia: el más común en España es el Euríbor, en pocas palabras es un indicador del interés medio al que los bancos europeos se prestan dinero entre ellos.
• Diferencial: este porcentaje lo establece el banco de forma fija.

Para calcular cuál será nuestra cuota, solo debemos sumar el índice de referencia (1,2%) + el Euríbor (2%) y listo: la cuota a pagar es el resultado (3,2%).

¿Cómo de popular es la hipoteca variable?

Podemos decir sin temor a equivocarnos que la popularidad de las hipotecas variables ha disminuido drásticamente en el tiempo: hace tan solo una década (en el 2015) las hipotecas variables representaban el 91,4%           del total de los préstamos hipotecarios otorgados. Este porcentaje se ha ido reduciendo progresivamente a través de los años hasta situarse en un 35,8% según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE) en 2025. Mientras que las hipotecas a tipo fijo lideran el mercado actualmente con un 64,2% del total.

Ventajas de la hipoteca variable:

• Cuotas más bajas al principio.
• Posibilidad de pagar menos (depende del Euríbor).
• Es común que tengan menos comisiones que las fijas.

Desventajas:

• Incertidumbre al no saber exactamente cuánto pagarás en el futuro.
• Riesgo de que suban mucho los intereses.
• Dificultad para planificar tu vida financiera a largo plazo.

¿Qué es recomendable en esta actualidad?

A mediados de 2025, el Euríbor ha bajado ligeramente respecto a los picos de 2023 y 2024, pero sigue en niveles relativamente altos. El Banco Central Europeo ha comenzado a recortar tipos para incentivar el consumo, pero de forma moderada. Por eso, muchos expertos recomiendan actuar con prudencia.

• Si priorizas la estabilidad y tranquilidad, una hipoteca fija sigue siendo la opción más segura.
• Si tienes una situación económica sólida, toleras cierto riesgo y crees que los tipos bajarán en los próximos años, una hipoteca variable puede ser interesante.

Aunque para una orientación personalizada y centrada en tu caso específico, existen plataformas y servicios que ofrecen este tipo de asesoramiento sin coste. Con lo cual, es como comprarse unos zapatos, puedes mirar muchos modelos, pero tienes que probar para saber cuál será el elegido.